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变盘一触即发!历史铁律暗示A股主升浪来了,有券商看到4000点(附股)

时间:20-09-02 08:07    来源:和讯

9月1日,A股收获开门红,不过多空双方沿平盘线反复争夺,市场观望情绪浓重,多数资金在等待变盘信号出现。

不过在此之前,沪指8月沪指累计上涨2.59%,月K线实现五连阳,这牵出了一条历史铁律:2004年4月以来,沪指曾有三次月线5连阳,之后都迎来主升浪行情。这三次分别发生在:2006年8月-2007年10月、2009年1月-2009年7月、2014年5月-2015年5月。

国海“预演”牛市看高至4000点

据已披露9月策略的国海证券(000750,股吧)、中银证券、光大证券(601788,股吧)、中信证券(600030,股吧)等多数机构对9月市场表达出乐观判断。

国海证券看高至4000点。国海证券认为,中期经济上行的高度和时间都会超越市场预期,未来一个季度经济的上行和货币政策的持续宽松相对确定。国海证券预计上证指数将冲击 4000点整数关口。

中银证券与光大证券更偏向由业绩改善驱动市场走强。中银证券认为,基本面修复趋势延续,流动性尚未面临拐点,市场仍将处于业绩因子主导的环境中。二季度基本面改善趋势延续,内外需有望持续改善,9月市场结构性行情可期。光大证券指出,在7月金融、经济数据低于预期以及美国制裁中国企业的情况下,市场表现出了较强韧性。光大认为,9月风格更加均衡,低估值、业绩边际改善的顺周期行业收益占优,盈利复苏支撑下仍有上行条件。

中信证券则以增量资金驱动角度为侧重,认为9月将开启中期上涨。据中信研究认为,9月A股增量资金流入将再次提速。首先,基金新发依然保持较大规模,预计9月将带来资金净流入1250~1300亿元。其次,二级市场举牌更密集,预计9月份仍有700~800亿元左右场外产业资本增持。再次,在私募股权基金的一二级联动策略下,预计9月份能带来400亿元左右的流入。最后,交易型外资8月已停止大幅净流出,预计9月开始北上资金恢复流入到200亿元/月。

与多数机构对9月乐观展望观点相对,方正证券(601901,股吧)则“先抑后扬”,认为9月将迎来牛市中的阶段性调整,待10月下旬后等美国大选不确定消除后,在全球经济共振上行预期增强以及风险偏好再度改善,低估值、强周期、高景气板块将带动指数上行,市场将有望迎来牛市第三阶段的主升浪。

谁会接力结构行情

一段时间以来,科技和消费两大品种,走出跷跷板行情。若消费板块迎来调整,科技股能否接力结构行情?

此前有券商在谈到A股9月行情时指出,科创板解禁高峰已过,高位股调整明显,有利于整体科技股行情。

也有不少券商看好顺周期板块,兴业证券(601377,股吧)表示,三季度施工旺季仍对周期品价格形成支撑。从库存周期来看,国内大部分产业仍处于去库存阶段,其中周期中游加工业库存去化较快,供给侧改革后周期性行业并没有经历大幅的资产扩张,也有利于下游需求向中游盈利传导。

展望后市,安信证券表示,市场在未来一个阶段仍将主要呈现出“震荡向上”的格局。美联储宣布采用“灵活形式的平均通胀目标制”进一步释放鸽派信号,全球流动性宽松格局不变,人民币有望持续升值,政策微调只是逐步回归到疫情前状态,国内利率上行空间有限,海内外资金净流入A股趋势没有逆转。

配置上,中原证券表示,“双节”前关注传媒、旅游和餐饮的机会。建议以大盘蓝筹为主线,阶段性关注食品饮料、电子、传媒、电力设备及新能源、农林牧渔和券商等板块,长线继续建议关注金融、贵金属、消费蓝筹和优质成长股等。

ROE TOP50成机构首选

超九成公司获持股

净资产收益率持续表现较好的公司受到市场各方重视,机构投资者往往扎堆其中。

记者统计发现,上述近3年半年报ROE均超10%的TOP50公司中,机构持股的公司达47家,占比94%,其中,作为价值投资风向标的社保基金持股的公司达29家,占比58%,QFII持股的公司也有14家。同时,连续六个季度的持仓情况看,有41家公司被机构坚定持有,占比高达82%。

从机构持股占近3年ROE均超10%的TOP50公司流通A股比例来看,机构合计持仓比例在七成以上的公司有10家,占比20%,其中,持股占比最高的5家公司分别为:恒立液压(601100,股吧)(88.67%)、山西汾酒(600809,股吧)(87.55%)、重庆啤酒(600132)(600132,股吧)(84.64%)、贵州茅台(600519,股吧)(80.36%)、洋河股份(002304,股吧)(80.12%),机构持股占比均在80%以上。

此外,机构合计持仓五成至七成的公司有18家,占比36%;机构合计持仓两成至五成的公司有15家,占比30%;机构合计持股在一成至两成的公司有2家。其余5家公司持股比例不足10%,其中包括3家公司无机构持仓。

与机构扎堆持仓相一致的是,评级机构也在近期纷纷推荐近3年中报ROE均超10%的TOP50公司。统计显示,在上述TOP50公司中,近30日内共有43家公司股票获得机构给予“买入”或“增持”等推荐评级,占比86%,其中,包括山西汾酒(29次)、五粮液(000858)(28次)、泸州老窖(000568,股吧)(27次)、今世缘(603369,股吧)(27次)等在内的16家公司在近30天内获得超过评级机构20次以上的推荐评级。

表:近3年中报ROE均超10%的TOP50公司一览

制表:赵子强

来源:券商中国、证券日报、中国证券报

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(责任编辑:娄在霞 HN151)

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